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我國人壽保險信托的模式解析 時間:2019/11/14


一、人壽保險信托的含義

近年來,隨著高凈值人士對資產配置及財富傳承需求的增長,銀行、基金、保險、信托等金融機構紛紛推出具有自身特色的理財產品。其中,人壽保險信托因兼顧“保值增值”與“財富傳承”的功能而備受市場青睞。自2014年信誠人壽聯合中信信托推出中國首款人壽保險信托以來,人壽保險信托逐漸成為保險公司服務高凈值人群的新方式。據悉,中信保誠、平安人壽、友邦中國、中德安聯、中意人壽、交銀康聯等多家公司已涉足這一領域。2018年11月第三屆中國保險金信托論壇發布的《中國保險金信托發展報告》顯示,2017年中國已有超過1000位客戶建立了保險金信托計劃,涉及信托資產超過50億元,約占家族信托資產規模的10%。

那么何為人壽保險信托呢?目前我國立法上并未對人壽保險信托作出規定。結合境內外人壽保險信托的實踐,人壽保險信托可以從保險金信托及保費信托兩個角度進行分析。

保險金信托的典型模式為投保人購買人壽保險,信托委托人以人壽保險合同項下的保險金受益權作為信托財產設立信托,并指定信托公司(代表信托)作為保險受益人。當保險事故發生后,保險公司將身故保險金交付于信托公司(代表信托),由信托公司依信托合同約定的方式管理、運用并分配信托財產。保費信托的典型模式是指信托公司同時作為投保人和保險受益人購買保險,即首先由委托人與信托公司設立資金信托,之后由信托公司(代表信托)作為保險投保人和保險受益人與保險公司訂立保險合同,當保險事故發生后,信托公司(代表信托)領取保險金,由信托公司依信托合同約定的方式管理、運用并分配信托財產。

在我國市場上,人壽保險信托的發展經歷了1.0、2.0以及3.0模式。[1]其中1.0模式屬于保險金信托,2.0、3.0則屬于保費信托。

1.模式下的人壽保險信托

在該模式下,投保人作為信托委托人設立信托,投保人在簽訂人壽保險時,以人壽保險合同項下的身故保險金受益權作為信托財產設立信托,并指定信托公司(代表信托)作為保險受益人。當保險事故發生時,保險公司將身故保險金交付于信托公司(代表信托),由信托公司依信托合同約定的方式管理、運用信托財產,并于信托期間或終止時將信托利益分配予信托受益人。該模式的主要作用是解決客戶購買的大額保單賠付后,保險受益人對保險金的濫用風險。

1.0模式的基本結構及流程如下:

2.模式下的人壽保險信托

保險與信托均成立后,投保人、保險受益人均變更為信托公司(代表信托),由信托公司(代表信托)利用信托財產繼續繳納保費。該模式的目的一方面出于防止保險金被濫用的風險,另一方面出于保護投保資金的安全,即防止投保人身故后保險被其債權人撤銷。

2.0模式的基本結構及流程如下:

3.模式下的人壽保險信托

信托公司(代表信托)同時作為投保人和保險受益人購買保險,即首先由委托人與信托公司設立資金信托,之后由信托公司(代表信托)作為保險投保人和保險受益人與保險公司訂立保險合同,當保險事故發生后,保險金進入信托財產,由信托公司依信托合同約定的方式管理、運用信托財產,并于信托期間或終止時將信托利益分配給信托受益人。3.0模式的人壽保險信托構建了統一的家庭保單和財富受托平臺,其目的在于從投保階段、保單持有、理賠3個維度為客戶家庭的保單提供全方位的管理服務。

3.0模式的基本結構及流程如下:

二、人壽保險信托模式的法律風險

雖然從2014年至今,不到五年時間,人壽保險信托在我國取得了長足發展,市場認可度不斷攀升。但人壽保險信托在法律層面上依然存在一些障礙。

保險金信托

實踐中,保險金信托包含兩種類型,一種是人壽保險投保人作為信托委托人設立的保險金信托,另外一種是人壽保險受益人作為信托委托人設立的保險金信托。

1.人壽保險投保人作為信托委托人存在法律風險

在人壽保險1.0模式下,由人壽保險的投保人作為信托委托人設立保險金信托。我國《信托法》規定:本法所稱信托,是指委托人基于對受托人的信任,將其財產權委托給受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名義,為受益人的利益或者特定目的,進行管理或者處分的行為。因此,委托人設立信托需要將信托財產委托給受托人,當人壽保險投保人作為信托委托人時,投保人作為保單持有人將何種財產作為信托財產設立信托存在疑問。如將保單作為信托財產設立信托,因該保單只能體現人壽保險的現金價值而不體現人壽保險金,受托人難以因取得保單而獲得保險金。如人壽保險投保人擬以保險金作為信托財產設立信托,因其不享有保險金請求權,所以其以保險金作為信托財產設立保險金信托同樣存在一定風險。

2.人壽保險受益人是否是適格的信托委托人

人壽保險受益人設立保險金信托存在兩種方式,第一種是受益人在取得保險金后以保險金設立人壽保險信托,該情形并非典型的保險金信托,實際上是“人壽保險+金錢信托”,并無法律障礙,但是難以實現保險金信托財富傳承的目的。

另外一種情況是,受益人在尚未取得保險金的情況下,以對保險公司的保險金請求權為信托財產設立信托。《保險法》第十五條規定:除本法另有規定或者保險合同另有約定外,保險合同成立后,投保人可以解除合同,保險人不得解除合同。《保險法》第二十條規定:投保人和保險人可以協商變更合同內容。《保險法》第四十一條規定:被保險人或者投保人可以變更受益人并書面通知保險人……投保人變更受益人時須經被保險人同意。

因此,如若投保人未放棄解除合同、變更受益人以及變更合同內容的權利,受益人是否享有保險金請求權以及該保險金請求權的內容尚處于不確定的狀態,根據《信托法》第七條的規定“設立信托,必須有確定的信托財產,并且該信托財產必須是委托人合法所有的財產。本法所稱財產包括合法的財產權利”,設立信托,需有確定的信托財產,如若信托財產不能確定,信托存在無效的風險。如投保人確定放棄變更受益人、變更保險合同內容的權利,此時保險受益人享有的保險金請求權屬于“既得權”還是“期待權”仍有爭議,但在保險金信托合同條款設計時,投保人確定放棄變更受益人、變更保險合同內容的權利,可以更好的防范信托存在的無效風險,保證信托受益人的利益。

人壽保險保費信托

1.如被保險人同意,信托公司(代表信托)可直接作為投保人

在信托2.0模式下,保險與信托均成立后,投保人、受益人均變更為信托公司(代表信托)。該模式的產生源于實踐中信托公司(代表信托)直接作為投保人購買保險的障礙,然而從法律上講,在保險成立后,將投保人變更為信托公司(代表信托)可能出于規避我國《保險法》第十二條規定的人身保險的投保人在保險合同訂立時,對被保險人應當具有保險利益的規定。

鑒于被保險人與信托公司(代表信托)并非具有撫養、贍養或者扶養關系的家庭其他成員、近親屬,一般也并非與投保人有勞動關系的勞動者,在保險合同訂立時,信托公司(代表信托)對被保險人并不具有保險利益。通過保險與信托均成立后,變更投保人的方式,可以規避《保險法》對保險合同訂立時,投保人對被保險人具有保險利益的要求。

然而,我國大陸《保險法》與臺灣地區保險法有所不同。在臺灣地區,雖然《保險法》第二十二條第一款規定:保險費應由要保人依契約規定交付。信托業依信托契約有交付保險費義務者,保險費應由信托業代為交付之。

臺灣學者認為“針對金錢型信托所購買的保險,于本法第二十二條立法理由已載明屬于信托財產”,從法律上看,我國臺灣地區已經承認了由信托公司(代表信托)作為投保人購買保險同時作為保險受益人領取保險金模式的人壽保險信托,但臺灣地區實踐中,“以金錢信托方式所購買的股票、基金、公債或存款均可歸類為信托財產,但以金錢信托方式所買之保險卻被排除在外……信托業無法擔任要保人”,其理由在于“基于保險法第16條規定,要保人須對被保險人之生命或身體具有保險利益,且保險法第17條亦規定要保人或被保險人,對于保險目標物無保險利益者,保險契約失其效力,爰該修正內容與保險契約基本原則恐難兼容”。

因此,在臺灣地區,在保險成立后,通過將投保人變更為信托公司(代表信托)以避免保險利益的限制。就此點而言,我國大陸《保險法》規定較臺灣地區對保險利益的規定更加靈便,我國大陸《保險法》第三十一條第二款規定“被保險人同意投保人為其訂立合同的,視為投保人對被保險人具有保險利益”,由此可見,只要被保險人同意,信托公司(代表信托)即可以作為投保人為被保險人購買保險,無需在保險成立后,再將投保人變更為信托公司(代表信托)。

2.信托公司(代表信托)擔任保險受益人能否取得保險金存在一定的不確定性

在信托2.0、3.0模式下,投保人、保險受益人最終均為信托公司(代表信托)。根據《保險法》第四十一條的規定:被保險人或者投保人可以變更受益人并書面通知保險人。保險人收到變更受益人的書面通知后,應當在保險單或者其他保險憑證上批注或者附貼批單。投保人變更受益人時須經被保險人同意。投保人在經被保險人同意或者被保險人本人可以書面通知的方式變更保險受益人。然而,將保險受益人變更為信托公司(代表信托),只是意味著信托公司(代表信托)取得了保險受益人的地位,是否意味著信托公司(代表信托)一定能夠獲得保險金尚存疑問。

我國《信托法》第十四條規定:受托人因承諾信托而取得的財產是信托財產。受托人因信托財產的管理運用、處分或者其他情形而取得的財產,也歸入信托財產。由此可見,我國《信托法》規定了兩種受托人取得信托財產的方式,第一種是因承諾信托而取得的信托財產;第二種是因信托財產的管理運用、處分或者其他情形而取得的財產,第二種方式可以進一步分為“因信托財產的管理運用、處分而取得的財產”以及“或者其他情形而取得的財產”。

首先,信托公司(代表信托)作為保險受益人領取保險金并非因承諾信托領取信托財產。

其次,保險金并非因信托財產的管理運用、處分而取得的財產,以信托財產購買保險與購買其他財產并不相同,以購買房產為例,信托財產購買房產,是一種信托財產的管理運用、處分行為,此時房產即成為了信托財產。在信托公司(代表信托)作為投保人購買保險的情形下,投保人取得的只是保單,此時保單成為了信托財產,保單代表的是現金價值并非保險金,信托公司(代表信托)不能因為對保單享有的權利而獲得領取保險金的資格。

最后,保險公司取得保險金是否是因“或者其他情形而取得的財產”呢?這里涉及對“或者其他情形而取得的財產”的理解問題,即該其他情形是否要受到“信托財產”的限制,是否是“信托財產的其他情形”呢?根據《中華人民共和國信托法釋義》的解釋,受托人因信托財產的管理運用、處分或者其他情形而取得的財產,也歸入信托財產……這些因信托財產發生變動而形成的新的形態的財產,都是由原有信托財產產生的自然孳息、經營收益或代位物……信托財產的孳息或代位物仍應歸屬于信托財產。該“或者其他情形而取得的財產”依然應當是信托財產的一種變動方式而已,只有由信托財產產生的自然孳息、經營收益或代位物才可以歸入信托財產。

保險金并非信托財產產生的自然孳息、經營收益或代位物,不能歸入信托財產。但我國臺灣地區《保險法》的規定與此不同,臺灣地區《保險法》第二十二條第二款規定:前項信托契約,保險人依保險契約應給付之保險金額,屬該信托契約之信托財產。由此可見,在我國臺灣地區,信托公司(代表信托)作為保險受益人領取的保險金屬于信托財產。本文以為,我國臺灣地區《保險法》的規定具有合理性。雖然《中華人民共和國信托法釋義》并不具有法律解釋的效力,但在我國大陸并未對應給付的保險金額是否屬于信托財產作出明確規定時,該《中華人民共和國信托法釋義》的解釋難免給信托公司(代表信托)擔任保險受益人是否能夠取得保險金帶來一定的不確定性。

三、結論及建議

人壽保險信托是人壽保險與信托的結合,匯聚了保險與信托的雙重優勢。能夠滿足人壽保險信托設立人生前和身后財產的管理和安排,為欠缺財富管理能力的受益人提供更好的保護。但是我國尚未有對人壽保險信托的專門法律規定,無論是保險金信托亦或保費信托都具有一定的法律風險,這就需完善我國《信托法》《保險法》等相關法律,為人壽保險信托的設立提供完善的法律環境。

第一,完善《信托法》對信托財產范圍的規定

我國《信托法》第十四條規定:受托人因承諾信托而取得的財產是信托財產。受托人因信托財產的管理運用、處分或者其他情形而取得的財產,也歸入信托財產。如前所述,根據《中華人民共和國信托法釋義》,信托財產只能出于承諾、信托財產的管理運用、處分、信托財產的其他情形而取得,因保險受益人領取保險金并不屬于通過上述方式取得信托財產,在法律上能否獲得支持存在一定不確定性。因此,本文建議進一步完善《信托法》對于信托財產范圍的規定,明確規定該其他情形并不受“信托財產”的限制,使得信托公司(代表信托)可以通過領取保險金、接受贈與等方式獲得財產。

第二,完善《保險法》對信托公司(代表信托)作為保險受益人的規定

如前所述,我國大陸《保險法》第三十一條第二款規定“被保險人同意投保人為其訂立合同的,視為投保人對被保險人具有保險利益”,只要被保險人同意,信托公司(代表信托)即可以作為投保人為被保險人購買保險,因此,無需對信托公司(代表信托)作為投保人作出特別規定。但鑒于信托公司(代表信托)以保險受益人的身份領取保險金作為信托財產與通常理解的“因信托財產的管理運用、處分”而取得的財產歸入信托財產的含義有所不同,本文建議有必要參照臺灣地區《保險法》的規定,對信托公司(代表信托)作為保險受益人領取的保險金歸入信托財產在《保險法》中作出明確規定。

第三,完善《保險法》對保險公司作為受托人的規定

目前,我國并未對人壽保險信托作出專門的規定,人壽保險信托作為信托的一種實踐形式,其法律依據為我國的《信托法》。然而就人壽保險信托業務而言,由于其設立目的相對單一,操作較為范式,出于運用多種途徑保護受益人的目的,有必要允許保險公司經營特定的人壽保險信托業務。我國臺灣地區《保險法》第138-2條對此有明確規定:人身保險契約中屬死亡或失能之保險金部分,要保人于保險事故發生前得預先洽訂信托契約,由保險業擔任該保險信托之受托人,其中要保人與被保險人應為同一人,該信托契約之受益人并應為保險契約之受益人,且以被保險人、未成年人、受監護宣告尚未撤銷者為限。本文建議可以參照臺灣地區《保險法》的規定,對保險公司作為信托受托人的情形在《保險法》中作出明確規定。

作者:蘇 旭,柏


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